La ratio de solvencia es una magnitud que indica la capacidad de pago de tu empresa. Si mides periódicamente te avisará si tu empresa empieza a tener problemas financieros.

Dentro de la dirección financiera existen muchos ratios económicos y financieros que te pueden ayudar a analizar a tu empresa, como la ratio de liquidez o la ratio de  endeudamiento. La ratio de solvencia es uno de los más importantes a utilizar, pues refleja de manera fiel y precisa el estado económico y financiero de tu empresa.

1. ¿Qué es la ratio de solvencia?

Se trata de un ratio que utilizamos para medir la capacidad de tu empresa para hacer frente al pago de todas tus deudas y tus obligaciones a largo plazo.

Una fórmula que refleja la capacidad de pago de tu empresa, entendiendo ésta como la capacidad para atender los compromisos de pago a largo plazo.

Se puede decir que tu empresa cuenta con solvencia cuando puede cancelar todas las deudas (pasivos) contraídas a su vencimiento y demuestra que podrá seguir haciéndolo en el futuro.

Así, la solvencia de una empresa es la capacidad que tiene tu empresa para atender todos los compromisos de pago con tus proveedores y tus acreedores, es decir, tus deudas.

A mayor capacidad de pago, más solvente serás.

No eres solvente si tus activos no son suficientes para hacer frente a tus pasivos, es decir, no eres solvente si tu patrimonio tiene menos valor que tus deudas.

1.2. ¿Qué es la solvencia en contabilidad?

Una vez realices un diagnóstico económico-financiero, en el cual analizas el balance de situación y la cuenta de resultados de tu empresa, pasarás una batería de ratios básicos, entre los que no puede faltar calcular la solvencia.

La solvencia en contabilidad es básicamente la capacidad que tiene tu empresa en atender las obligaciones adquiridas.

1.3. Diferencia entre solvencia y liquidez

Tu empresa puede ser solvente y no tener liquidez (efectivo), pues su activo no corriente (inversión) puede ser mayor que su activo corriente (circulante), es decir, que tengas más dinero invertido en edificios, maquinaria o vehículos que en almacén, clientes y bancos.

Si tu empresa tiene liquidez es solvente, pues tiene capacidad para hacer frente a tus pagos. Otra cuestión es si es eficiente, pues un exceso de liquidez no siempre es positivo, has de evitar cualquier extremo.

“Toda empresa que tiene liquidez es solvente, pero no toda empresa solvente tiene forzosamente liquidez.”
Miguel Miranda.

2. ¿Qué mide la ratio de solvencia?

A continuación vamos a ver qué elementos forman parte de esta fórmula y para qué sirve la ratio de solvencia.

Tu empresa es solvente si el valor de todos los bienes y derechos es suficiente para cancelar todas las deudas y obligaciones que ha contraído.

El análisis de solvencia debe incluir todos los compromisos, a corto y a largo plazo, y todos los recursos, a corto y a largo plazo.

Esta ratio te indica cuántos euros tiene tu empresa, entre bienes y derechos, por cada euro que tiene en deuda.

Ejemplo:

Ratio de solvencia = 3,00

Quiere decir que tu empresa cuenta en su activo con 3,00 euros por cada euro que tiene de deuda.

3. Fórmula

Para hacer este cálculo utilizamos datos del balance de situación, relacionando el activo total con los recursos ajenos.

• Activo: activo no corriente + activo corriente.
• Pasivo: pasivo no corriente + pasivo corriente.

Fórmula:

De este modo relacionas:

• Activo: conjunto de bienes y derechos de tu empresa. Qué tienes.
• Pasivo: conjunto de deudas y obligaciones de tu empresa. Qué debes.

3.1.   rango de valores

En la fórmula de la ratio de solvencia el activo (los bienes y derechos) está en el numerador y el pasivo (deudas y obligaciones) está en el denominador, por tanto, para que exista solvencia ha de ser mayor de 1.

La escala de valores que obtengamos con este cálculo ha de ser estudiado dentro de las características de cada empresa y de su sector, en lo que llamamos también ciclo de vida de una empresa. Te puedes guiar por los valores generales que señalan algunos expertos, que son:

• Ratio de solvencia < 1,00

Si el valor es menor de 1 indica que tu empresa está en situación de quiebra, es decir, tiene más deudas que bienes y te lleva al cierre de la misma.

Ejemplo:

Ratio de solvencia = Activo / Pasivo = 80.000 / 100.000 = 0,80

• Ratio de solvencia < 1,50

Si el valor es menor de 1,5 indica que tu empresa está en una situación financiera delicada y debes tomar medidas correctoras urgentes.

Ejemplo:

Ratio de solvencia = Activo / Pasivo = 130.000 / 100.000 = 1,30

• Ratio de solvencia = 1,50

Si el valor es igual a 1,5 indica que tienes un valor óptimo, la situación de tu empresa está equilibrada. Tienes un colchón para amortiguar una caída de ventas, en caso de tenerla.

Ejemplo:

Ratio de solvencia = Activo / Pasivo = 150.000 / 100.000 = 1,50

• Ratio de solvencia > 1,50

Si el valor es mayor de 1,50 indica que tu empresa tiene un exceso de activos improductivos, lo cual no es aconsejable y has de tomar medidas correctoras.

Ejemplo:

Ratio de solvencia = Activo / Pasivo = 250.000 / 100.000 = 2,50

4. Ejemplo

A continuación vamos a ver un ejemplo práctico de una empresa X, en el que podrás ver cómo calcular la ratio de solvencia tú mismo/a.

Este es el balance de situación de la empresa X:

Aplicando la fórmula a nuestro ejemplo, el cálculo sería el siguiente:

Tal y como hemos visto en apartados anteriores, la fórmula que tendremos que emplear es:

La empresa X tiene un ratio de solvencia de 1,538, que podemos interpretar como:

• La empresa es solvente, pues tiene un activo superior a su pasivo, es decir, tiene más que debe.
• La empresa cuenta en su activo con 1,538 euros por cada euro que tiene de deuda.

5. Conclusiones

La ratio de solvencia es una de las más importantes, puesto que te indica si tienes problemas financieros, simplemente siguiendo su evolución. Si no tienes tiempo porque tienes muchos frentes abiertos, contrata a un profesional especializado en control financiero que haga el estudio y te informe de los resultados. En mi caso soy directora financiera externa. 

Dentro del análisis de balances que haces en tu empresa, has de incluir de unos 5 a 10 ratios básicos que te avisen si algo no va bien. La ratio de solvencia es la que valora tu situación económica.

Esta ratio es muy sencilla de calcular, aún más fácil de analizar y controlar su evolución. No la dejes de utilizar en tu empresa y busca ayuda si la necesitas.