Ratio de liquidez: qué es, fórmula y ejemplos para tu empresa

La ratio de liquidez te ayuda a medir la capacidad de pago de tu empresa a corto plazo. Es un ratio básico para el control financiero de tu empresa, pues te indica la salud de la liquidez al poner de manifiesto la capacidad del negocio para hacer frente al pago de sus deudas que vencen a corto plazo.

Esta fórmula indica cuántos euros tiene la empresa en bienes y derechos del activo corriente por cada euro que tiene de deuda a corto plazo.

1. Definición

“La ratio de liquidez mide la capacidad para pagar las deudas que vencen a corto plazo con los bienes y derechos que integran su activo corriente.”

Enfrenta todos los bienes y derechos que tiene tu empresa en el plazo inferior a un año, con todas las deudas y obligaciones del mismo periodo.

2. Su utilidad

Esta ratio mide la fortaleza del activo circulante en relación a todo el pasivo circulante. Es muy útil para valorar la capacidad de reacción tu negocio ante un imprevisto interno o externo.

La ratio de liquidez te dice si tu negocio tiene capacidad de afrontar todas sus deudas a menos de un año con tu activo circulante.

3. La fórmula

Esta fórmula sirve para analizar si la empresa tiene recursos suficientes para afrontar sus obligaciones más inmediatas y se hace poniendo en relación dos partidas del balance de la entidad:

Ratio de liquidez =   Activo corriente / Pasivo corriente

• Activo corriente: existencias, realizable y tesorería.
• Pasivo corriente: obligaciones de pago y compromisos a cumplir en el corto plazo.

Su fórmula es:

• El activo corriente está formado por los bienes y derechos que son líquidos, como el dinero, o se pueden hacer líquidos fácilmente, como las existencias con su venta, las cantidades que te deben tus clientes a corto plazo o inversiones financieras a corto plazo que hayas realizado.
  • Existencias: se convierten en dinero de forma fácil a través de su venta.
  • Realizable: derechos de cobro de clientes con retorno rápido.
  • Tesorería: dinero en efectivo (en caja, cuenta corriente bancarias y similares)

• El pasivo corriente está formado por todas las deudas que vencen a corto plazo, con plazo inferior a un año.

3.1 Interpretación del ratio de liquidez

Este ratio indica cuántos euros tienes disponibles en tu empresa en bienes y derechos a corto plazo por cada euro que debes en un plazo inferior a un año.

Por ejemplo:

Si el resultado de aplicar está fórmula es igual a 1,50, tu empresa dispone de 1,50 euros por cada euro que tiene de deuda a corto plazo. Es una posición favorable.

3.2 ¿Qué valores debería tener?

• La ratio de liquidez es igual a 1: valor óptimo

Significa que tu empresa dispone de 1 euro por cada euro que tiene de deuda a corto plazo.

Es una señal de salud. 

El importe total de los bienes y derechos es igual o similar al total de las deudas a corto plazo.

• La ratio de liquidez es inferior a 1: peligro de impago

Tu empresa no dispone de suficiente liquidez a corto plazo para hacer frente a sus deudas. 

Cuanto más bajo sea, mayor dificultad para hacer frente a tus deudas a corto plazo.

No cuentas con recursos líquidos suficientes para hacer frente a las deudas y obligaciones que vencen en el corto plazo.

Solución a la falta de liquidez:

• Generar más ventas para obtener más liquidez y derechos de cobro.

Consecuencia: aumentar el activo corriente.

• Negociar bajada de precios con proveedores para reducir la deuda a pagar.

Consecuencia: disminuir el pasivo corriente.

• Aplicar ambas medidas.

• La ratio es superior a 1: fondos ociosos

Tu empresa dispone de exceso de liquidez a corto plazo para hacer frente a sus deudas. Existen activos improductivos.

Tienes un coste de oportunidad por el exceso de recursos activos que no están siendo explotados y no estás obteniendo toda la rentabilidad que se podrías conseguir de ellos.

Solución a la falta de liquidez:

Habría que buscar una buena inversión para sacar utilidad al exceso de activo. Algunas opciones pueden ser:

• Invertir en activos fijos o en inversiones financieras a largo plazo con las que obtener una rentabilidad interesante. Ganando solvencia patrimonial con ello.
• Cancelar deuda con vencimiento superior a un año.

Consecuencia: reducción del activo corriente y el pasivo no corriente.

• Repartir dividendos o devolver aportaciones realizadas por los socios. 

Consecuencia: reducción del activo corriente y el patrimonio neto.

• Aplicar una combinación de todas.

Estos valores se han establecido con carácter general, pueden variar en función del sector, actividad o características de tu empresa.

4. Ejemplo de la ratio de liquidez

A continuación vamos a ver un ejemplo práctico de una empresa X, en el que podrás calcular el ratio de liquidez tú mismo/a.

Este es el balance de situación de la empresa X:

Tal y como hemos visto en apartados anteriores, la fórmula a aplicar es:

Aplicando la fórmula a nuestro ejemplo, el cálculo sería el siguiente:

La empresa X tiene un Ratio de Liquidez de 2,00, que podemos interpretar:

• La empresa tiene un exceso de liquidez, lo cual supone tener fondos ociosos.
• La empresa cuenta con 2,00 euros de activo fácilmente disponible por cada euro que tiene de deuda a pagar, en menos de un año.

5. Conclusiones 

Este dato te indica cuántos euros tienes disponibles en bienes y obligaciones para hacer frente a tus deudas a corto plazo. 

Su valor óptimo está en torno a 1.

La tesorería o liquidez de una empresa es la muestra directa de su salud y viabilidad. Debes tener siempre el control financiero de tu negocio para evitar impagos e incumplimientos de tus obligaciones. 

Recurre a financiación bancaria u otras fuentes de financiación para estabilizar tu liquidez si tu día a día no te lo permite.

Descubre también cómo calcular la ratio de endeudamiento o de solvencia de tu empresa.