Funciones de un director financiero: qué hace en una empresa

El director financiero es la persona responsable de analizar, planificar y controlar los recursos económicos de una empresa.

Su trabajo no se limita a revisar la contabilidad ni a negociar con los bancos. Su función principal es proporcionar al CEO información fiable para tomar decisiones sobre rentabilidad, liquidez, inversiones y crecimiento.

Mientras otros perfiles registran las operaciones diarias, el director financiero interpreta sus consecuencias y anticipa lo que puede ocurrir.

1. Qué es un director financiero en una empresa

El director financiero, también denominado CFO —Chief Financial Officer—, es el responsable de la estrategia económica y financiera de la empresa.

Trabaja directamente con la dirección general para responder preguntas como:

• ¿Cuánto está ganando realmente la empresa?
• ¿Qué líneas de negocio son más rentables?
• ¿Cuánta liquidez necesitaremos?
• ¿Podemos asumir una contratación?
• ¿Cómo debemos financiar una inversión?
• ¿Qué riesgos afectan a nuestros objetivos?
• ¿Qué decisiones mejorarán los resultados?

Para responderlas necesita información contable actualizada, conocimiento del negocio y capacidad para transformar los datos en recomendaciones.

2. Las siete funciones principales de un director financiero

2.1. Analizar la situación financiera

Revisa el balance, la cuenta de resultados y la evolución de la empresa para conocer:

• Rentabilidad.
• Liquidez.
• Endeudamiento.
• Solvencia.
• Estructura de costes.
• Evolución de ingresos y gastos.
• Capacidad para generar efectivo.

El análisis no debe limitarse a calcular ratios. Debe identificar las causas de los resultados y explicar qué decisiones conviene tomar.

2.2. Elaborar la planificación financiera

Traduce los objetivos del negocio a cifras mediante:

• Presupuesto de ventas.
• Presupuesto de gastos.
• Objetivo de beneficio.
• Previsión de tesorería.
• Plan de inversiones.
• Necesidades de financiación.
• Escenarios alternativos.

Esta planificación permite comprobar si los objetivos son realistas y qué recursos serán necesarios para conseguirlos.

2.3. Controlar la rentabilidad

El resultado total de la empresa puede ocultar grandes diferencias internas.

El director financiero analiza la rentabilidad:

• Por producto o servicio.
• Por cliente.
• Por proyecto.
• Por canal de venta.
• Por centro de trabajo.
• Por línea de negocio.

Esto permite detectar actividades que generan facturación, pero no suficiente beneficio.

2.4. Gestionar la tesorería

Una empresa rentable puede tener problemas si cobra tarde, acumula demasiado stock o financia inversiones con recursos a corto plazo.

El director financiero prepara previsiones de cobros y pagos para anticipar:

• Falta de liquidez.
• Excedentes de tesorería.
• Vencimientos de deuda.
• Pago de impuestos.
• Necesidades de financiación.
• Efectos del crecimiento sobre la caja.

La tesorería no debe gestionarse únicamente cuando falta dinero. Debe planificarse con antelación.

2.5. Evaluar inversiones y financiación

Antes de realizar una inversión, abrir una sede o incorporar nueva maquinaria, analiza:

• Coste total.
• Rentabilidad esperada.
• Plazo de recuperación.
• Impacto sobre la liquidez.
• Riesgos.
• Alternativas de financiación.

También revisa las condiciones de préstamos, pólizas, leasing y otros recursos financieros para buscar una estructura adecuada al negocio.

2.6. Definir indicadores y controlar desviaciones

Selecciona los indicadores que permiten conocer si la empresa avanza según lo previsto.

Algunos ejemplos son:

• Margen bruto.
• Margen operativo.
• Beneficio neto.
• Punto de equilibrio.
• Periodo medio de cobro.
• Liquidez disponible.
• Endeudamiento.
• Rentabilidad por cliente.
• Productividad por empleado.

Después compara los resultados reales con el presupuesto, analiza las desviaciones y propone medidas correctoras.

2.7. Acompañar la toma de decisiones

Esta es la función que aporta mayor valor.

El director financiero participa en decisiones relacionadas con:

• Contratación de personal.
• Precios.
• Comisiones.
• Inversiones.
• Financiación.
• Reducción de costes.
• Crecimiento.
• Reparto de dividendos.
• Lanzamiento o eliminación de servicios.

No sustituye al CEO ni toma las decisiones por él. Le proporciona información, escenarios y criterio para que pueda decidir con mayor seguridad.

3.Director financiero, controller y responsable administrativo

En una pequeña empresa, una misma persona puede asumir varias responsabilidades. Sin embargo, conviene distinguir qué tareas son operativas, cuáles son de control y cuáles son estratégicas.

¿Qué habilidades debe tener?

Además de formación financiera, necesita:

• Capacidad de análisis.
• Visión estratégica.
• Conocimiento del negocio.
• Comunicación clara.
• Criterio independiente.
• Capacidad para anticipar riesgos.
• Orientación a resultados.
• Habilidad para coordinar equipos.

No basta con saber calcular indicadores. Debe ser capaz de explicar qué significan y convertirlos en decisiones comprensibles.

¿Tiene que estar contratado a jornada completa?

No necesariamente.

Las empresas medianas y grandes suelen incorporar un DF interno. Pero muchas pequeñas empresas no necesitan ni pueden asumir esta estructura.

En esos casos pueden recurrir a un profesional externo que realice las funciones financieras con una dedicación adaptada a su complejidad.

La Dirección Financiera Externa permite disponer de análisis, planificación y acompañamiento sin contratar un puesto directivo a tiempo completo.

Puedes ampliar esta opción en nuestra guía sobre Director Financiero Externo para pymes.

5. Conclusiones

La función del director financiero no es producir más informes. Es conseguir que la empresa comprenda sus resultados, anticipe riesgos y tome decisiones con información fiable.

Cuando el CEO conoce la rentabilidad, la liquidez y las consecuencias económicas de cada alternativa, puede dirigir con mayor claridad y menos improvisación.

Por último, solo decirte que espero que te hayas decidido a contratar un director financiero, porque es una inversión que rentabilizarás con creces tanto en incremento de beneficio, como en reducción de preocupaciones. Contacta conmigo si necesitas ayuda al respecto, ya que tengo una amplia experiencia como directora financiera externa en multitud de empresas.

Me encantará leer tu opinión sobre este tema, o si quieres que añada más información sobre algún punto. ¡Muchas gracias por tu tiempo!