Cómo saber si una empresa es rentable: 7 indicadores

Para saber si una empresa es rentable no basta con comprobar cuánto factura ni cuánto dinero tiene en el banco.

Una empresa puede aumentar sus ventas y, al mismo tiempo, perder margen debido al crecimiento de los costes, unos precios mal calculados o clientes que consumen más recursos de los que aportan.

La rentabilidad indica la capacidad de la empresa para generar beneficio con su actividad y los recursos que utiliza. Para medirla correctamente debes analizar diferentes márgenes, comparar su evolución y segmentar los resultados.

A continuación veremos los siete indicadores que te ayudarán a saber si tu empresa es realmente rentable.

Una empresa es rentable cuando los ingresos generados por su actividad superan todos sus costes y el beneficio obtenido mantiene una relación adecuada con las ventas, la inversión y los recursos utilizados.

Estos son los siete indicadores que te ayudarán a saber si tu empresa es realmente rentable.

1. Beneficio neto

El beneficio neto es el dinero que queda después de descontar de los ingresos todos los costes y gastos de la empresa:

• Costes de producción o prestación del servicio.
• Salarios y Seguridad Social.
• Alquileres.
• Suministros.
• Marketing.
• Servicios externos.
• Gastos financieros.
• Impuestos.

Una empresa puede tener un volumen elevado de ventas y terminar el ejercicio con un beneficio muy reducido.

Por eso, la facturación no permite conocer por sí sola la rentabilidad. Debes analizar cuánto queda realmente después de pagar toda la estructura necesaria para generar esas ventas.

También conviene comparar el beneficio con años anteriores y comprobar si crece al mismo ritmo que la facturación.

Estos indicadores deben analizarse teniendo en cuenta el sector y el tamaño de la empresa. Un margen considerado adecuado en una consultora puede ser insuficiente en una industria con grandes inversiones y costes de estructura. Para realizar esta comparación puedes consultar la Base de datos de Ratios Sectoriales del Banco de España, que ofrece información económico-financiera agregada por actividad y tamaño empresarial.

2. Margen bruto

El margen bruto muestra cuánto dinero queda después de descontar de las ventas los costes directamente relacionados con el producto o servicio.

Su fórmula es:

Margen bruto = Ventas − Costes directos

Si vendes un servicio por 1.000 euros y necesitas destinar 400 euros a personal, materiales o colaboradores directamente vinculados, el margen bruto será de 600 euros.

Ese importe deberá cubrir el resto de los gastos de estructura y generar beneficio.

Un margen bruto insuficiente puede indicar:

• Precios demasiado bajos.
• Costes directos elevados.
• Descuentos excesivos.
• Mala productividad.
• Productos o servicios mal diseñados.

Puedes consultar cómo calcular el margen bruto y analizar su evolución.

3. Margen operativo

El margen operativo muestra el beneficio generado por la actividad principal después de descontar tanto los costes directos como los gastos necesarios para mantener la empresa.

Incluye gastos como:

• Administración.
• Personal de estructura.
• Alquiler.
• Software.
• Marketing.
• Servicios profesionales.
• Suministros.

Una empresa puede tener un buen margen bruto y, sin embargo, obtener un margen operativo bajo porque su estructura fija ha crecido demasiado.

Este indicador permite comprobar si la actividad habitual es capaz de sostener toda la organización.

4. Rentabilidad por producto o servicio

El beneficio total puede ocultar grandes diferencias entre líneas de negocio.

Un producto puede dejar un margen elevado y compensar las pérdidas generadas por otro. Si solo analizas el resultado global, podrías seguir potenciando una línea que factura mucho, pero apenas aporta beneficio.

Para conocer la rentabilidad real debes distribuir correctamente:

• Costes directos.
• Horas de trabajo.
• Comisiones.
• Gastos de entrega.
• Costes comerciales.
• Parte proporcional de los costes indirectos.

El objetivo es conocer cuánto beneficio aporta cada producto, servicio o proyecto.

Puedes profundizar en el análisis de rentabilidad por líneas de negocio.

5. Rentabilidad por cliente

Dos clientes que generan la misma facturación no siempre tienen la misma rentabilidad.

Uno puede pagar puntualmente, contratar servicios estandarizados y necesitar poca atención. Otro puede exigir descuentos, modificaciones constantes, reuniones adicionales y plazos de pago muy largos.

Para calcular la rentabilidad por cliente debes considerar:

• Facturación.
• Coste del producto o servicio.
• Horas dedicadas.
• Descuentos.
• Comisiones.
• Incidencias.
• Plazo de cobro.
• Coste financiero.

Este análisis ayuda a identificar clientes rentables y renegociar las condiciones de aquellos que consumen demasiado margen.

6. Punto de equilibrio

El punto de equilibrio indica cuánto debe facturar la empresa para cubrir todos sus costes sin generar pérdidas ni beneficios.

Por debajo de ese nivel, la empresa pierde dinero. Por encima, comienza a obtener beneficio.

Conocerlo permite:

• Establecer objetivos mínimos de ventas.
• Evaluar una contratación.
• Analizar una inversión.
• Decidir si la estructura es sostenible.
• Calcular cuánto margen existe para soportar una caída de ingresos.

Si no sabes cuánto necesitas vender cada mes para cubrir todos tus gastos, no puedes evaluar correctamente si los resultados son suficientes.

Aquí puedes aprender a calcular el punto de equilibrio de tu empresa.

7. Evolución de la liquidez

Rentabilidad y liquidez no son lo mismo.

Una empresa puede ser rentable y tener problemas para pagar porque:

• Los clientes pagan tarde.
• Existe demasiado stock.
• Se han realizado inversiones.
• Hay cuotas de préstamos.
• Los impuestos todavía no se han pagado.
• Los cobros y pagos tienen plazos diferentes.

El saldo bancario tampoco indica por sí solo si la empresa es rentable. Puede incluir préstamos, anticipos de clientes o impuestos pendientes.

Por eso debes analizar si el beneficio termina convirtiéndose en efectivo y preparar una previsión de tesorería.

Puedes consultar cómo mejorar la liquidez real de tu empresa.

Por qué la contabilidad no es suficiente

La contabilidad es imprescindible para conocer el resultado y cumplir con las obligaciones legales. Pero disponer de una cuenta de resultados no garantiza que estés utilizando esa información para dirigir.

Para conocer la rentabilidad real necesitas:

• Actualizar los datos periódicamente.
• Separar líneas de negocio.
• Distribuir correctamente los costes.
• Comparar el resultado con el presupuesto.
• Analizar desviaciones.
• Convertir las conclusiones en decisiones.

La asesoría registra lo ocurrido. La Dirección Financiera analiza por qué ha ocurrido y qué debes hacer a partir de ahora.

Convierte la rentabilidad en decisiones

Calcular estos indicadores puede darte una primera aproximación. Sin embargo, para conocer la rentabilidad real debes segmentar los resultados por cliente, producto, servicio o línea de negocio.

No se trata únicamente de saber si ganas dinero. Necesitas descubrir:

• Dónde se genera el beneficio.
• Qué está consumiendo margen.
• Qué precios debes revisar.
• Qué estructura puede sostener la empresa.
• Qué decisiones mejorarían el resultado.

Si tu empresa factura, pero no tienes claro dónde se genera el beneficio, un Director Financiero Externo puede ayudarte a analizarlo y convertir esa información en un plan de acción.

Y aquí abajo te dejo un video para que descubras si tu empresa es realmente rentable.

En este artículo de mi blog puedes ver cómo interpretar los datos financieros de tu empresa paso a paso.